财联社4月14日讯（记者 王晨）2024年，国元证券以“稳中求进、守正创新”为基调，围绕“产业研究+产业投资+产业投行+综合财富管理”核心赛道，交出了年度成绩单。
公司全年实现营业收入78.48亿元，同比增长23.49%，创历史新高；归母净利润22.44亿元，同比增长20.17%。资产规模突破1721亿元，净资本达259.73亿元，ROE提升至6.26%，多项核心指标均实现两位数增长，展现出强劲的发展韧性和战略执行力。
国元证券2024年核心业务表现如何？可以看到，公司经纪业务、财富信用业务、资产管理业务、自营业务、国际业务收入都实现了两位数的正向增长。
公司以买方投顾转型激活财富管理动能，经纪业务净收入增长18.81%，利润同比大增122.89%；自营业务收入实现23.11亿元，同比增长76.88%，对公司总营收贡献近30%；资管业务收入增长超六成；投行业务整体承压，下滑18.92%，保荐收入逆势增长26.52%。
在本轮证券业AI大模型竞争中，国元证券冲在前面，持续推动业务与技术深度融合，公司构建了智能算力平台，搭建“一超多强”本地多模态大模型体系，自主研发了五大智能系统，覆盖财富管理、投资、投行、投研、机构服务、风控合规全场景，数字化转型已迈入深水区。
财富信用业务整体增长12.70%，买方投顾转型激活服务动能
经纪业务净收入达12.17亿元，同比增长18.81%；经纪业务利润同比激增122.89%至2.74亿元。进一步拆解经纪业务，国元证券2024年代理买卖手续费净收入达8.04亿元，同比增长29.55%；出租席位净收入受公募降费影响下滑56.60%；代理销售金融产品净收入实现了正向增长（9.18%），这在上市券商中排名前列。
证券经纪业务作为国元证券的传统优势板块，公司用买方投顾思维重塑财富管理逻辑，构建了“总部赋能、投顾驱动”的服务体系。公司依托研投顾中心，分层推进四级投顾体系，推出数智人“AI小元”，推动财富管理回归服务本源。通过“鑫品”销售服务体系，强化买方思维，丰富金融产品货架，新增普惠产品供给，满足客户多元化理财需求。
买方投顾转型成果如何？若仅看年报中投资咨询业务手续费及佣金净收入此项，国元证券共实现3772万元，同比增长高达34.3%，这一增速在已披露年报的券商中排在前列。
再看信用业务，2024年公司实现信用业务收入4.79亿元，同比微降0.32%，信用业务利润4.26亿元，同比下降30.90%。其中，两融业务账面价值2024年末达209.55亿元，同比增长21.16%，期末融资融券余额市占率1.1%，创近五年新高，在行业两融费率竞争加剧的背景下，规模的增长并未同比带来收入的增长。
紧扣“一流产业投行”定位，保荐业务收入实现正增长
2024年国元证券投资银行业务共实现收入1.63亿元，同比下降18.92%。值得关注的是，公司保荐业务净收入实现了难得的正向增长，同比增长达26.52%。相比之下，证券承销业务净收入同比下滑29.95%，财务顾问业务净收入下滑6.23%。
在当前IPO放缓的背景下，公司投行业务紧扣“一流产业投行”定位，向综合服务转型成效显著。全年通过股权、债券等渠道为企业融资近640亿元，助力安徽“三地一区”建设及全国新兴产业发展。
公司成立并购重组专班，在安徽省工信厅的指导下筹备成立安徽省并购联合会，成立六大行业组及新三板业务专班，聚焦战略性新兴产业。更具突破性的是“科学家陪伴计划”。依托“科大硅谷科创金融综合服务中心”，国元证券为科研团队提供从实验室到IPO的全周期金融方案。
自营业务收入同比增长76.88%，多策略布局驱动收益增长
2024年全年自营投资收入23.11亿元，同比增长76.88%；利润21.45亿元，同比大增83.30%，成为业绩增长的重要引擎。
国元证券自营业务通过“四个一体化”和“三大基础能力建设”，构建了前瞻性的大类资产配置体系。固收业务灵活运用波段操作，拓展FICC领域，实现超额收益；权益投资加速非方向性转型，重点配置高股息资产，优化组合结构；做市业务“回归本源”，新三板交易量同比增长26倍，跃居行业第一梯队，并成功获得上市证券做市资格。
更值得关注的是，公司自主研发的“智脑”系统，为投资决策提供了精准辅助，成为自营业务的杀手锏。国元证券介绍，“智脑”是服务投资决策的市场监控项目，通过整合市场信息并指标化建模，为多维度决策提供支持。“智脑”整体目标是搭建多资产机会风险监控系统、供业务部门自定义完善监控体系、沉淀自营投资研究知识。
资产管理业务净收入增长超六成，主动管理规模持续扩容
2024年国元证券资管业务收入1.97亿元，同比增长63.26%；利润0.75亿元，增幅102.97%，展现出强劲的创收潜力。
资产管理业务聚焦主动投研能力，完善多元化策略，新设43只产品，覆盖固收、权益、量化等品类。通过巩固银行渠道、开拓互联网销售，线上线下协同发力，资管规模增至223.76亿元，主动管理占比达92%。
长盛基金是国元证券控股公募子公司，2024年同样实现了营收净利的双增，营业收入49,531.41万元，同比增长7.19%；实现净利润5,995.36万元，同比增长3.80%。为何能实现营收净利双增？背后是管理规模的快速增长。截至2024年末，长盛基金资产管理规模1,296亿元，同比增长8.1%。其中，公募基金规模996亿元，同比增长24.50%，高于行业17.78%的平均增速；非货管理规模671亿元，同比增长19.00%，高于行业16.52%的平均增速。
国际业务营收2.37亿，同比增长38.69%，净利润翻倍
2024年国元证券国际业务取得了亮眼的成绩，国元国际实现营业收入23,689.97万元，同比增长38.69%；净利润3,228.93万元，同比增长123.72%。
一方面，财富管理业务强化营销力度，优化业务流程，新增客户资产6.5亿港元,交易量同比增长61%，孖展业务保持稳定；另一方面，投行业务签约港股IPO整体协调人2单，独家保荐、联席保荐、财务顾问各1单，取得了新突破，债券业务完成50单境外债券发行，募资规模57.13亿美元，同比增长76%。
金融科技运用再上一层楼，AI赋能业务全链条
“科技引领、业技融合”理念已经烙印进了国元证券的基因，在本轮证券业AI大模型竞争中，国元证券冲在前面，公司去年9月就制定了《人工智能发展规划》，作为公司智能化转型纲领性文件。公司构建了以华为昇腾芯片为核心的20P智能算力平台，本地化部署DeepSeek、星火等大模型，打造“一超多强”多模态体系，全面创新重塑公司金融科技生态。
AI大模型的应用和赋能，国元证券已经实践到了深水区。
尤其是在投行领域，国元证券联合科大讯飞，积极探索大模型辅助投行展业：利用大模型技术辅助投行底稿数字化，进行底稿检索快速获取关键信息；执行核查审查任务，建立投行质控体系“0道防线”；撰写往来函证、访谈记录、会议纪要，辅助起草招股说明书部分内容。在增强投行执业质量的同时，大大提升了投行业务生产力。
财富管理领域，“燎元智能助手”月活超300人，实现知识库智能问答。投研领域，自主研发融汇投研服务平台，通过大模型实现观点总结、研报摘要等业务功能，实现研报智能解析和摘要自动生成，投研效率大幅提升。此外，公司自主研发“智脑”“智慧投行”“融和”“融鑫”“智慧研究”等系统，覆盖财富管理、投资、投行、投研、机构服务、风控合规全场景，推动数字化转型迈入深水区。
（财联社记者 王晨）
